국내지수 + 금 분산

포트폴리오 분석 피드백

현재 포트폴리오는 모든 ETF에 동일한 비중(16.67%)을 두어 균등한 배분을 시도한 점이 돋보여요. 하지만 구성된 ETF들의 카테고리를 살펴보면, 대부분이 '국내 대표지수'에 집중되어 있는 점이 보여요.

긍정적인 측면:

• 금 현물 ETF의 역할: 최근 1주간 코스피가 -2.89% 하락한 반면, 금은 +6.45%의 높은 수익률을 기록했어요. 포트폴리오에 포함된 TIGER KRX금현물 ETF는 국내 증시의 하락 위험을 일부 상쇄하며 포트폴리오의 변동성을 완화하는 데 긍정적인 역할을 했을 것으로 보여요.

개선 고려 사항:

• 국내 대표지수 편중: KODEX 200, TIGER 200, RISE 200, KODEX 200TR은 모두 코스피 200 지수를 추종하거나 유사한 국내 대형주에 투자하는 상품이에요. 이는 사실상 동일한 자산에 대한 중복 투자가 많아 보여요. KODEX 코스닥150 또한 국내 중소형주 지수이므로, 포트폴리오의 약 83%가 국내 주식 시장에 집중되어 있어요.
• 제한적인 분산 효과: 여러 개의 ETF를 담고 있지만, 국내 주식 시장에 대한 높은 집중도로 인해 실질적인 분산 효과는 제한적일 수 있어요. 국내 증시의 움직임에 포트폴리오 전체가 크게 영향을 받을 수 있는 구조예요.
• 시장 상황과 분산: 최근 코스피가 하락세를 보이는 상황에서, 국내 주식에 대한 높은 비중은 포트폴리오의 변동성을 키울 수 있어요. 환율이 1,516원으로 높은 수준을 유지하는 등 시장 불확실성이 있을 때, 해외 주식이나 채권 등 다른 자산군으로의 분산을 고려해볼 수 있어요. 이는 지역적 분산뿐만 아니라 자산군 분산을 통해 포트폴리오의 안정성을 높이는 데 도움이 될 수 있어요.