미국 고배당+나스닥100 커버드콜

현재 포트폴리오는 미국 시장에 집중하여 고배당주와 나스닥100 지수를 기반으로 한 커버드콜 전략을 활용하고 있어요. 모든 ETF가 커버드콜 전략을 사용하여 꾸준한 인컴 수익을 추구하는 특징을 보여요.

카테고리 분산도 측면에서는 '해외 대표지수'와 '섹터/테마'에 집중되어 있어 다소 편중된 구성을 보이고 있어요. 특히 '해외 대표지수' 카테고리 내 두 ETF는 모두 미국 나스닥100 지수를 추종하며 커버드콜 전략을 사용하고 있어, 실질적으로는 미국 기술 성장주에 대한 노출이 매우 높은 편이에요. 국내 시장이나 채권, 원자재 등 다른 자산군에 대한 분산이 부족해 보여요.

비중 균형은 세 ETF 간에 비교적 고르게 분포되어 있지만, 앞서 언급했듯이 유사한 자산에 대한 집중도가 높다는 점을 고려해볼 수 있어요.

현재 시장 상황을 고려하면,

• 미국 주식 시장 (S&P500 +0.96%)이 긍정적인 흐름을 보이고 있어, 미국 자산에 대한 노출은 현재 시장 상황과 부합하는 측면이 있어요.
• 환율 (USD/KRW 1,473원)이 높은 수준을 유지하고 있어, 미국 자산의 원화 환산 가치에는 긍정적인 영향을 줄 수 있어요.
• 커버드콜 전략은 시장 변동성이 있거나 횡보하는 장세에서 프리미엄 수익을 통해 안정적인 인컴을 제공하는 데 유리할 수 있어요. 하지만 강한 상승장에서는 지수 상승분을 온전히 반영하지 못하고 수익률이 제한될 수 있다는 점을 고려해볼 수 있어요.
• 국내 시장 (코스피 +3.90%)이 최근 강세를 보였음에도 불구하고 포트폴리오에 국내 자산이 없어, 국내 시장의 상승 기회를 놓칠 수 있는 구성이에요.
• 금 (-3.11%)과 같은 원자재나 채권 등 다른 자산군이 없어, 시장 하락 시 방어적인 역할을 할 수 있는 자산이 부족해 보여요.

전반적으로 인컴 수익을 목표로 하는 미국 시장 집중 전략은 명확하지만, 자산 및 지역 분산 측면에서는 개선의 여지가 있어 보여요. 다양한 시장 환경에 대비하기 위해 다른 자산군이나 지역으로의 분산을 고려해볼 수 있어요.